Новости

Для этого АРМЗ пришлось согласиться выплатить "премию за контроль" и сохранить менеджмент Uranium One, пишет "Коммерсантъ".
АРМЗ (консолидирует уранодобывающие активы "Росатома") получит контрольный пакет канадской Uranium One (U1), выкупив 356 млн акций ее допэмиссии. В оплату акций будут внесены принадлежащие АРМЗ доли уранодобывающих предприятий в Казахстане (50% "СП "Акбастау"" и 49,7% "СП "Заречное""), а также $610 млн. В результате сделки российская компания получит не менее 51% U1.
U1 добывает уран, владеет месторождениями в Казахстане, Австралии, США. Добыча в 2009 году — 1,3 тыс. тонн урана, ресурсная база — более 150 тыс. тонн урана. АРМЗ контролирует все российские уранодобывающие активы и владеет долями в ряде месторождений за рубежом. Добыча в 2009 году — 4,6 тыс. тонн урана, запасы урана — 546 тыс. тонн.
Сейчас АРМЗ уже владеет 23,1% акций U1 (это крупнейший консолидированный пакет, остальные бумаги распылены между мелкими акционерами). Большая часть этой доли была получена в 2009 году в ходе аналогичной сделки, когда АРМЗ получила 16,6% акций U1 в обмен на 50% в уранодобывающей компании "Каратау" в Казахстане. Сделка предусматривала право АРМЗ выкупать либо 50% урана, добытого на "Каратау", либо до 20% всего урана U1. После увеличения доли до контрольной АРМЗ получит право на приобретение такой же доли продукции U1. Себестоимость добычи урана на месторождениях U1 в АРМЗ оценивают в $40 за килограмм.
Сделка по получению контроля в U1 предусматривает выплату внеочередных дивидендов остальным акционерам компании в размере $1,06 на акцию. По оценкам U1, дивиденды составят 43% от рыночной цены бумаг U1 на день, предшествующий сделке (около $2,5 за акцию). Кроме того, АРМЗ гарантировало сохранение постов главе совета директоров U1 Иану Телферу и гендиректору (CEO) компании Жану Нортье. Сам совет директоров сократится с 13 до 9 членов, АРМЗ получит право ввести в него трех своих представителей и предложить еще две кандидатуры независимых директоров.
В АРМЗ добавили, что учитывали необходимость выплаты другим акционерам "премии за контроль". По оценке Михаила Стискина из "Тройки Диалог", АРМЗ заплатит около 3,5 канадского доллара за акцию U1, что означает премию примерно в 33,6% к рыночной цене бумаг до объявления о сделке.
Основной ценностью U1 являются первоклассные месторождения в Казахстане, отмечает Михаил Стискин. АРМЗ комбинирует свои казахские активы с активами U1, создавая одного из крупнейших игроков мирового рынка урана, добавляет аналитик. Глава группы "Атомпромресурсы" Андрей Черкасенко полагает, что наиболее интересными активами U1 являются месторождения "Инкай" и "Акдала", где компания контролирует по 70% акций, а после сделки сформируется "игрок мирового уровня", запасы которого составят свыше 200 тыс. тонн урана. Господин Стискин добавляет, что АРМЗ может использовать U1 и для дальнейших приобретений зарубежных урановых активов. В этом случае в течение пяти лет АРМЗ может выйти на лидирующие позиции в мире по добыче урана.
Сделка должна еще быть одобрена в августе акционерами U1, пишет газета "Ведомости". Компания уже пообещала выплатить всем акционерам, кроме АРМЗ, дивиденды не менее $1,06 за акцию. Получается около $490 млн, или 80% наличности, полученной от АРМЗ. Инвесторы этими новостями остались довольны. Вчера на 21.00 МСК бумаги U1 подорожали на 4,96%. Также сделку должны одобрить регуляторы Казахстана, Канады, Австралии и США.
Впрочем, полностью контролировать U1 российская компания не сможет. АРМЗ сможет покупать на рыночных условиях добываемый U1 уран в пределах своей доли. Состав совета директоров U1 сократится с 13 до девяти человек. Представительство АРМЗ в нем вырастет с двух представителей до трех. Пять кресел должно принадлежать независимым директорам, но двоих из них будет номинировать АРМЗ.
По итогам 2008 г. АРМЗ занимала 5-е место в мире по добыче урана (3700 т). Доля АРМЗ в мировой добыче составляла 8,5%. В 2009 г. АРМЗ и U1 добыли 5900 т урана. Перед компанией стоит стратегическая задача войти в тройку лидеров, говорит представитель АРМЗ. С вводом на проектную мощность рудников в Казахстане U1 сможет добывать до 7000 т в год, подсчитал аналитик ИК «Тройка диалог» Михаил Стискин. Соответственно, добыча АРМЗ сможет вырасти примерно до 11 000 т. Если конкуренты — Rio Tinto, Cameco, Areva и «Казатомпром» — не увеличат добычу, АРМЗ и вовсе может занять 1-е место. Впрочем, тот же «Казатомпром» сообщал, что в I квартале этого года добыл свыше 4000 т урана.
Установление контроля над U1 подкрепит планы «Росатома» по международной экспансии, рассказал вчера Сергей Кириенко в интервью каналу «Вести 24». Госкорпорация занимает 1-е место в мире по строительству атомных электростанций за рубежом, объясняет представитель АРМЗ. Мировая практика такова, что подрядчик впоследствии снабжает АЭС топливом.
У России очень большие запасы урана, напомнил Кириенко, но значительная часть месторождений расположена в труднодоступных районах, например в Якутии. Добывать там уран дорого, а себестоимость добычи урана U1 низкая (около $40 за 1 кг).