Новости

Первая на российском рынке сделка по выкупу менеджментом контрольного пакета акций в компании не состоится, пишет сегодня газета «Коммерсантъ». Руководители крупнейшего химического холдинга СИБУР отказались от нее из-за негативной рыночной обстановки. По словам главы компании Дмитрия Конова, возникла опасность не получить кредитных средств и сорвать инвестпрограмму. Стороны не исключают, что переговоры могут быть возобновлены, однако условия сделки будут полностью пересмотрены.
Газпромбанк и Hidron Holdings Ltd, представляющая интересы пяти менеджеров СИБУРа, в пятницу объявили о том, что не продлили предварительного соглашения о продаже контрольного пакета акций компании в связи с "возникшими внешними обстоятельствами". По условиям соглашения сумма сделки составляла 53,5 млрд руб. ($2,26 млрд). Планировалось, что 25 млрд руб. ($1 млрд) предоставит сам Газпромбанк, а остальную часть — консорциум инвесторов, сформированный UCP.
СИБУР — крупнейший российский нефтехимический холдинг, объединяющий 34 предприятия. 70% минус одна акция принадлежит структурам Газпромбанка, 25% плюс одна акция — НПФ "Газфонд", еще 5% достанется менеджменту в рамках опционной программы. Бенефициарами Hidron являются топ-менеджеры СИБУРа Дмитрий Конов, Владимир Разумов, Виталий Баранов, Алексей Филипповский и Михаил Карисалов.
Георгий Иванин из ИК "АнтантаПиоглобал" уверен, что менеджеры хотели купить акции для их последующей перепродажи, когда капитализация компании вырастет. "На момент заключения соглашения цена пакета находилась близко к нижней границе оценки, а потом на фоне падающего рынка она стала слишком высокой",— отметил он. По словам господина Иванина, новыми претендентами на акции СИБУРа могут быть крупные западные игроки. Юрий Волов из Банка Москвы соглашается, что Газпромбанку логично искать стратегического инвестора для продажи акций. По его мнению, им может стать одна из крупных химических или нефтяных компаний, в том числе российских. В то же время он не исключает, что со временем Газпромбанк и менеджеры СИБУРа вернутся к переговорам и смогут найти взаимовыгодные условия.
О выкупе 50% плюс 1 акция «Сибур холдинга» у Газпромбанка пять топ-менеджеров «Сибура» во главе с его президентом Дмитрием Коновым договорились в апреле этого года, напоминают сегодня «Ведомости». Срок соглашения истекал в конце сентября, но в пятницу стороны объявили, что остановили переговоры, объяснив это «ситуацией на фондовом и кредитном рынке».
«Мы приняли решение на прошлой неделе», — заявил «Ведомостям» Конов. Других причин, кроме экономических, для отказа от сделки нет, уверяет он.
«С учетом текущей ситуации условия сделки, включая оценку компании, стали менее привлекательными для нас, — объясняет Конов. — Но Газпромбанк справедливо посчитал, что сделка должна быть реализована согласно прежним договоренностям».

Справка.
«Сибур холдинг» - нефтехимический холдинг. Владельцы: Газпромбанк – 70%, ЗАО «Лидер» (в интересах НПФ «Газфонд») – 25% плюс 1 акция, «Квинзол венчурез лимитед» (зарезервированы для опционной программы «Сибура») – 5% (2007 г., МСФО). Выручка – 142,7 млрд руб. Чистая прибыль – 22,3 млрд руб.

Читайте также:

Тэги: акции