Новости

«Газпром» и «Роснефть» переедут на шельф

Минэнерго разработало план освоения морских месторождений. Основной вклад в неф­тедобычу на шельфе внесет «Роснефть», которой по плану Роснедр достанется большая часть лицензий на арктические месторождения.
К 2020 году каждую пятую тонну нефти будут добывать на новых шельфовых месторождениях, говорится в Генеральной схеме развития нефтяной отрасли до 2020 года, пишет РБК daily. По оценкам разработчиков, ресурсы нефти континентального шельфа России (категории С3+Д) составляют 12,2 млрд т, газа — 63,2 трлн куб. м. Правда, приведенные данные по запасам (категории АВС1+С2) значительно скромнее: 1,2 млрд т нефти и 10,54 трлн куб. м газа по состоянию на начало 2009 года. Это объясняется низкой степенью разведанности морских месторождений, которая для арктических акваторий не превышает 5%.
Государство планирует решить эту проблему во многом за счет введения нового налогового режима. «Наличие геологических рисков и высокой длительности цикла поисковых и разведочных работ (может достигать 20 лет) и действующая система налогообложения существенно снижают инвестиционную привлекательность шельфовых проектов», — признают создатели генеральной схемы. Новая налоговая политика будет учитывать географические и геологические особенности разработки месторождений, но тонкости в документе не раскрываются.
Основное бремя освоения морских месторождений ляжет на «Газпром» и «Роснефть». По плану лицензирования Роснедра в 2010 году должны были без конкурса передать госкомпаниям 28 лицензий. Только один участок в Баренцевом море предложен «Газпрому» и 27 — «Роснефти». Компании достанется право на разработку месторождений сразу в нескольких морях — море Лаптевых, Восточно-Сибирском, Чукотском — с нулевой степенью изученности.
Все морские лицензии отягощены требованиями по размещению заказов на строительство судов на российских верфях. Основной объем всех работ выполнит Объединенная судостроительная корпорация, совет директоров которой возглавляет вице-премьер Игорь Сечин. Для того чтобы удовлетворить потребности «Газпрома» в судах и морской технике, инвестиции из внебюджетных источников составят около 505 млрд руб., для «Роснефти» — 79,5 млрд руб.
Примерно половина от запланированной к 2020 году добычи на шельфе будет приходиться на месторождения Каспийского моря, в частности им. Корчагина и им. Филановского, считает аналитик Rye, Man & Gor Securities Константин Юминов. «Сейчас у нефтяных компаний есть более приоритетные проекты на суше, в частности для «Роснефти» это Юрубчено-Тохома, поэтому трудноосваиваемый арктический шельф в ближайшие годы будет на втором плане», — добавляет эксперт.


Рынок проиндексировал нефть и газ

В уходящем году российские фондовые индексы стали лидерами роста среди ведущих мировых индексов, прибавив 21-22%. Российский рынок акций, упавший два года назад сильнее остальных, растет также опережающими темпами, в чем ему традиционно помогают цены на нефть, которые выросли на те же 22%, и иностранные инвесторы, средства которых составляют более 40% финансового капитала, пишет "Коммерсантъ".
В ходе вчерашних торгов стоимость североморской Brent достигала $93,8 за баррель, а российской Urals — $90,52. Так высоко нефть не торговалась с октября 2008 года. В последние недели цены на нефть растут за счет роста спроса на топливо в Европе и США, где наблюдаются аномальные холода. В связи с холодами растет спрос и в Китае: импорт керосина в ноябре повысился на 61% по сравнению с прошлым годом, до абсолютного рекорда — 861,4 тыс. тонн.


Партнер Тимченко

Газпромбанк недолго будет акционером «Новатэка». Он подписал двухлетний опцион на продажу 9,4% компании с Геннадием Тимченко и председателем правления «Новатэка» Леонидом Михельсоном, пишет газета "Ведомости".
Только в понедельник стало известно, что Газпромбанк (через компанию Dhignfinolhu Holding Ltd.) купил у «Газпрома» 9,4% акций «Новатэка». А вчера «Новатэк» объявил, что в течение двух лет этот пакет снова может сменить владельцев. 21 декабря совместная компания Геннадия Тимченко и Леонида Михельсона, которой они владеют на паритетных началах, Hibridge Ventures Ltd. получила от Газпромбанка двухлетний опцион на 9,4% «Новатэка». Условия опциона не раскрываются.
В любом случае Тимченко и Михельсон, скорее всего, заплатят Газпромбанку премию к цене выкупа бумаг у «Газпрома» — иначе для банка не имеет смысла участвовать в сделке, рассуждает аналитик UBS Максим Мошков.
Сейчас фонд Тимченко Volga Resources — крупнейший акционер «Новатэка», у него более 23%. Сколько контролирует Михельсон, «Новатэк» не раскрывает. После IPO компании в 2005 г. пакет руководителя составлял 28,9%. Из них 13% потом были проданы Тимченко. И сейчас «Новатэк» в отчетах по РСБУ сообщает лишь долю одной из компаний Михельсона — ООО «Левит» с 7,3% акций (у предправления «Новатэка» более 78% этой фирмы).
НОВАТЭК — крупнейший независимый и второй по объемам добычи производитель газа в России, пишет "Коммерсантъ". Запасы в пересчете на С1 и С2 превышают 2 трлн куб. м. В 2009 году добыл 32,78 млрд куб. м. Геннадий Тимченко через Volga Resources владеет самым крупным пакетом НОВАТЭКа (23,13% акций) и может по решению Федеральной антимонопольной службы (ФАС) увеличить долю до 23,49%. Точный размер пакета Леонида Михельсона не раскрывается, но он составляет менее 20%.
Еще в начале ноября оба бизнесмена опровергали возможность своего участия в выкупе акций НОВАТЭКа. В НОВАТЭКе сообщали, что не располагают данными о подобной сделке, а представитель Геннадия Тимченко уверял, что его структуры не заинтересованы в увеличении доли.
По итогам сделки совокупная доля Геннадия Тимченко в НОВАТЭКе превысит блокирующую. Глава East European Gas Analysis (США) Михаил Корчемкин считает, что НОВАТЭК — очень выгодное вложение. Он уверен, что компания будет в будущем расширять поставки газа в России. "После ввода в строй коридора Бованенково—Ухта в ГТС появятся очень большие излишки пропускной способности, и у "Газпрома" не останется формальных причин для отказа в приеме независимого газа",— поясняет эксперт. К этому времени, отмечает он, вырастут цены на газ для российских потребителей, и независимая добыча газа станет очень выгодным бизнесом.
В то же время Виталий Крюков из "ИФД-Капиталъ" считает, что господа Михельсон и Тимченко покупают пакет не для себя. "Акции могут стать разменным инструментом при входе в проекты НОВАТЭКа иностранных инвесторов",— поясняет аналитик. По его мнению, отсрочка в выкупе пакета может быть связана именно с тем, что в течение этого времени должна появиться ясность в экономике проекта освоения подконтрольного НОВАТЭКу Южно-Тамбейского месторождения и должен быть решен вопрос с предоставлением льгот по НДПИ для Ямала.


Россию и Индию свяжет "Система": АФК может объединить нефтяные активы с ONGC

Россия и Индия впервые заключили официальное соглашение о сотрудничестве в нефтегазовой сфере. Главный акционер "Башнефти" и владелец доли в "Русснефти" АФК "Система" и индийская ONGC собираются рассмотреть возможность объединения всех или некоторых имеющихся у них активов в области нефтедобычи и нефтепереработки, пишет "Коммерсантъ".
Вчера в ходе визита в Индию президента Дмитрия Медведева было подписано межправительственное соглашение о сотрудничестве двух стран в области разведки, добычи, транспортировки, переработки, очистки, хранения, продажи и использования нефти, природного газа. "Также стороны намерены взаимодействовать в области осуществления совместных проектов в области сжиженного природного газа",— отмечается в сообщении Минэнерго. Это первое подобное соглашение России и Индии.
Также в Индии прошли переговоры и на корпоративном уровне. АФК "Система" и ONGC Videsh подписали рамочное соглашение, которое предполагает "рассмотрение возможностей объединения всех или некоторых имеющихся у них активов в области нефтедобычи и нефтепереработки". Как отметили в "Системе", с ее стороны могут быть предложены пакет акций "Башнефти" (АФК владеет 73% акций "Башнефти") и 49% акций "Русснефти", а со стороны ONGC — 100% акций Imperial Energy, владеющей активами в России.
В рамках объединения возможно использовать и другие нефтегазовые активы, которые будут приобретены до заключения юридически обязывающих соглашений, а также денежные средства. При этом стороны договорились рассмотреть "возможности совместных инвестиций в существующие и потенциальные активы обеих компаний на территории стран, являющихся ключевыми для АФК "Система" и ONGC Videsh".
ONGC через дочернюю ONGC Videsh владеет 20% в проекте "Сахалин-1", разрабатываемом в рамках СРП. В начале 2009 года ONGC приобрела за $2,1 млрд британскую Imperial energy, которая владеет 12 лицензиями на добычу в Томской области и одной — в Казахстане. Также ONGC высказывала желание участвовать в разработке "Сахалина-3", который будет разрабатывать "Газпром".
ONGC давно проявляет интерес к приобретению доли в "Башнефти", основным акционером которой АФК "Система" стала в 2009 году. Год назад стороны подписали меморандум о взаимопонимании, предполагающий совместные инвестиции в нефтегазовые проекты. "В первую очередь мы планируем концентрировать усилия и нашу индустриальную экспертизу на изучении возможностей для совместного развития в России. Но готовы рассматривать привлекательные активы и на других территориях. В течение ближайшего года контуры нашего сотрудничества станут более определенными",— заявил президент АФК "Система" Леонид Меламед.


«Газпром»  менят планы на 2015 год

"Газпром" снова ухудшил прогноз добычи газа. На этот раз — на 2015 год, снизив его на 6%, до 570-580 млрд кубометров. План на 2010 год "Газпром" уже корректировал несколько раз, последний — до 515 млрд кубометров, но участники рынка полагают, что и этот уровень не будет достигнут. Аналитики с этим согласны, не ожидая исполнения и прогноза на 2015 год, пишет "Коммерсантъ"..
Монополия не впервые корректирует свои прогнозы по добыче. Пока неизменным остался только план на 2020 год — 670 млрд кубометров. Прогноз на 2010 год составлял 519 млрд кубометров, хотя после хороших показателей первого квартала "Газпром" повысил его до 529 млрд кубометров. Но в отчете за третий квартал монополия сообщила о падении спроса, в связи с чем новый план по производству составил 515 млрд кубометров.
Виталий Громадин из "Арбат Капитала" называет изменение прогноза добычи на 2015 год "существенным". Он говорит, что помимо разразившегося финансового кризиса и, соответственно, упавшего спроса появились новые признаки снижения добычи в среднесрочной перспективе. Аналитик уточняет, что к 2015 году ожидается улучшение ситуации на газовом рынке и, соответственно, конкуренция в Европе будет для "Газпрома" не такой острой, но на внутреннем рынке газовому концерну, скорее всего, придется уступить часть объемов независимым производителям.
В прошлом году производство «Газ­прома» упало по сравнению с 2008 годом на 16%, до 461,5 млрд куб. м газа, пишет РБК daily. В январе—ноябре этого года концерн добыл 458,7 млрд куб. м голубого топлива против 411,5 млрд за аналогичный период прошлого года.
В период до 2015 года монополия намерена уделить особое внимание развитию газодобычи в Надым-Пур-Тазовском регионе, из новых регионов приоритет получат Бованенковское месторождение на Ямале и Киринское на шельфе Охотского моря, отмечается в сообщении «Газпрома». Вместе с добычей будет развиваться газотранспортная система. Основными проектами в этой сфере на территории России будут магистральные газопроводы Бованенково — Ухта, Ухта — Торжок, Грязовец — Выборг, Починки — Грязовец, Сахалин — Хабаровск — Владивосток. Также планируется увеличение активной емкости и наращивание суточной производительности подземных хранилищ газа.
Недавно хорватская INA предпочла подписать трехлетний контракт на поставку газа с Eni, а не договориться с «Газпромом», напоминает старший аналитик «Арбат Капитала» Виталий Громадин. Объем небольшой, 700 млн куб. м в год, но это усиливает опасения относительно стабильности доли российской монополии на европейском рынке. Ожидается, что к 2015 году глобальный рынок природного газа выйдет из дисбаланса. Соответственно конкуренция на зарубежных рынках будет для «Газпрома» не такой острой, но на внутреннем рынке ему, вероятно, придется подвинуться. По мнению эксперта, озвученный прогноз вполне отражает нынешние реалии.
Но не исключено, что он еще будет повышен. Кризисные явления уходят из мировой экономики, а перспективы добычи сланцевого газа еще не вполне очевидны, так что ситуация на газовом рынке в ближайшее время может серьезно измениться, отмечает директор департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит — Деловые консультации»/Morison International Александр Шток. На это указывают резкий рост цен на газ на спотовом рынке и возвращение интереса европейских потребителей к трубопроводному газу. Если эти тенденции сохранятся в 2011 году, «Газпром» вполне может пересмотреть прогноз по добыче в сторону увеличения.


Бензин выгодней продавать странам АТР

Согласно проекту генсхемы развития нефтяной отрасли до 2020 года в ближайшие десять лет изменится структура производства нефтепродуктов российскими НПЗ, а также направления экспорта топлива. Это приведет к перепрофилированию перевалочных мощностей. В выигрышной ситуации окажутся производители, стремящиеся закрепиться на азиатском рынке нефтепродуктов. К таковым относится пока только «Роснефть», пишет РБК daily.
Генсхема содержит два сценария прогноза внутреннего потребления нефтепродуктов до 2020 года в зависимости от темпов повышения энергоэффективности российской экономики. Согласно первому потребление нефтепродуктов в России будет увеличиваться относительно медленными темпами (примерно на 0,7% в год) и составит в 2020 году 92 млн т. Второй сценарий предполагает активный рост — 2,8% в год и потребление 110 млн т нефтепродуктов через десять лет.
Разработчики документа указывают на изменение в структуре потребления нефтепродуктов в стране. Спрос на дизельное топливо по мере развития грузовых автомобильных перевозок к 2020 году вырастет до 42—45 млн т. Такая же тенденция за счет расширения автопарка в стране и роста пассажиро­оборота на авиатранспорте будет наблюдаться по бензину (35—41 млн т) и керосину (7—11 млн т). Одновременно в связи с масштабной программой модернизации российских НПЗ, а также выравниванием пошлин на темные и светлые нефтепродукты ожидается спад потребления в стране мазута с 15 млн т в 2010 году до 8—13 млн т в 2020 году.
Дальнейшее сокращение мирового спроса на мазут может «привести к изменению структуры российского нефтепродуктового экспорта и перепрофилированию перевалочных мощностей», указано в генсхеме. Так, например, новый терминал в Усть-Луге должен обеспечить перевалку не только мазута, но и других нефтепродуктов, чтобы сохранить свою загрузку и поддержать экономические показатели.
Согласно генсхеме на модернизацию НПЗ с целью увеличения глубины переработки нефти и повышение качества топлива потребуется порядка 870 млрд руб. Так, например, «Роснефть» до 2015 года на реконструкцию и модернизацию своих НПЗ потратит более 340 млрд руб., ЛУКОЙЛ — около 2,5 млрд долл. ежегодно начиная с 2013 года.
Самыми перспективными направлениями экспорта российских нефтепродуктов станут Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) и Северная Америка. «В этих условиях выигрышной стратегией для российских компаний, стремящихся закрепиться на рынке АТР, может стать создание вместе с местными компаниями совместных предприятий для строительства перерабатывающих мощностей и развитие собственной сбытовой сети», — заключают авторы документа.
По словам директора по развитию и маркетингу центра «Кортес» Павла Строкова, на российском рынке сейчас наблюдается баланс спроса и предложения на бензин. Однако к 2015 году ситуация изменится и наступит его профицит, а производителям придется либо снижать стоимость продукции, на что они не пойдут, либо искать рынки сбыта. «Европейский нефтепродуктовый рынок достаточно стабилен, и какого-то качественного рывка ожидать не стоит. К тому же европейцы пытаются уйти от энергетической зависимости в сторону потребления биотоплива. Противоположная ситуация в странах Востока — Индии, Китае, Пакистане, где темпы потребления топлива будут увеличиваться», — говорит эксперт. Однако азиатский рынок нефтепродуктов с жесткой конкуренцией «покорился» пока только «Роснефти». Компания построит с китайской CNPC НПЗ и сеть АЗС в Китае, а в Приморском крае — нефтеперерабатывающий комплекс мощностью 5,5 млн т.


В Германии предполагаются огромные месторождения газа

В Германии обнаружены месторождения сланцевого природного газа, сообщает сегодня "Die Welt". Геологи полагают, что только в Нижней Саксонии и Северном Рейне-Вестфалии его запасы достигают 2,2 трлн кубометров.
В свете скачкообразно растущих цен на газ месторождения сланцевого газа в Европе вызывают повышенный интерес. В США с целью уменьшения зависимости от иностранных поставщиков выявление подобных месторождений форсировалось с середины 90-х годов, Европа пока что отстает. Но и здесь уже начаты активные изыскания.
Издание, ссылаясь на данные федерального ведомства BGR, занимающегося геологией и сырьевыми ресурсами, сообщает, что основные объемы сланцевого газа в Европе сосредоточены в Польше и Скандинавии, но кое-что также приходится на долю Нижней Саксонии и Северного Рейна-Вестфалии. BGR как раз получило правительственный заказ на выявление в стране нетрадиционных месторождений нефти и газа. По заключению BGR, в угольных пластах Северного Рейна-Вестфалии может залегать около 2,2 трлн кубометров природного газа. Однако для уточнения объемов необходимо пробурить целый ряд скважин глубиной в полтора километра.