Новости

Аналитики считают, что время для этого самое подходящее, поскольку ставка будет низкой — не выше 7%, пишет РБК daily.
«ЛУКОЙЛ может выйти на рынок еврооблигаций в конце октября или в ноябре», — рассказали агентству Reuters источники в банковских кругах. Компания готовится к размещению облигаций на 500 млн долл. В ЛУКОЙЛе эту информацию не комментируют.
До сих пор компания ограничивалась рублевыми заимствованиями. В июне ЛУКОЙЛ получил на рынке 15 млрд руб., разместив три выпуска на один год по ставке купона 13,5% при первоначальном коридоре 13,75—14,75%. Компания также приняла решение увеличить срок обращения облигаций еще 17 зарегистрированных выпусков бумаг на 5 млрд руб. каждый с одного года до трех лет.
В июле ЛУКОЙЛ и ТНК-ВР одновременно начали проводить no-deal road-show еврооблигаций. ЛУКОЙЛ рассчитывал занять порядка 1 млрд долл. Российско-британская компания говорила, что примет решение до конца года. Однако их опередил «Газпром» — летом он разместил два выпуска еврооблигаций на 850 млн евро и 1,25 млрд долл. с процентной ставкой 8,125% годовых и сроком погашения в феврале 2015-го и в июле 2014 года соответственно.
По словам начальника аналитического отдела «Брокеркредитсервиса» Максима Шеина, в настоящее время ставки достаточно низкие и будут дальше снижаться. «С одной стороны, ЛУКОЙЛу имело бы смысл подождать, а с другой — правительства некоторых стран могут выйти на рынок заимствований, чтобы финансировать дефицит своих федеральных бюджетов, а это создаст конкуренцию и вновь поднимет ставки», — говорит он. По его оценке, цена размещения может составить около 6%.
Сегодня уровень ставок CDS по России (credit default swaps — показатель, который оценивает риск дефолта российских эмитентов) является самым низким за всю историю его существования, и российским компаниям довольно легко сейчас выходить на международный рынок за займами, говорит управляющий портфелем УК «Солид Менеджмент» Никита Коренцвит. ЛУКОЙЛ может привлечь средства ниже, чем под LIBOR+5% в долларах.
Время для размещения евробондов ЛУКОЙЛом выбрано удачно, поскольку в России наблюдается заметное укрепление рубля, что играет на руку данной компании (около 35—40% бизнеса компаний в рублевой зоне — это розничная продажа нефтепродуктов), отмечает начальник аналитического управления ИК «Велес Капитал» Михаил Зак. Доходность займа он оценивает в 7%.