Шахматную партию» продолжили без гроссмейстера

Так, евро вчера снизился на 0.7% (текущая котировка на 9:15 мск – $ 1.3545). Пострадало и большинство валют развивающихся стран, за исключением бразильского реала; досталось «по полной» и российскому рублю. Сегодня, впрочем, азиатские биржевые площадки торгуются преимущественно в плюсе, что служит намёком на очередной краткосрочный разворот основных рыночных трендов, в частности, японская иена взяла сегодня курс на ослабление, снизившись против американской валюты с утра на 0.4%.

На ход вчерашних торгов, как мы уже упоминали в предыдущем утреннем обзоре, в первую очередь, оказали влияние вышедшие рано утром статданные по Китаю, которые показали, что экономический рост, хотя и незначительно, замедлился в 4-м квартале прошлого года, но остаётся чуть выше целевых уровней.

Согласно отчёту, в годовом выражении по итогам 4-го квартала ВВП Поднебесной вырос на 7.7% после прироста на 7.8% в 3-м квартале, зафиксировав те же темпы, что и в 2012 году, несмотря на углубление спада в Европе в первой половине прошедшего года. На ежеквартальной основе ВВП вырос на 1.8%. При этом промпроизводство в КНР в декабре выросло на 9.7% в годовом выражении по сравнению с ожидаемым увеличением на 9.8%, и ростом на 10 процентов, который был отмечен в ноябре. В целом, за 2013 год данный индикатор вырос на те же 9.7% по сравнению с 2012 годом.

Тем не менее, поскольку западные эксперты традиционно склонны скрупулёзно искать в китайских данных признаки замедления, по большому счёту, закрывая глаза на основное: стабильно-высокие темпы роста экономики КНР и её высокую эластичность, опубликованные релизы сочли в той или иной степени негативными, и это послужило импульсом к некоторой фиксации прибыли.

Впрочем, на рынке не было единообразия, и европейские фондовые индексы закрылись с незначительными – преимущественно, отрицательными – изменениями после двухнедельного ралли, которое вынесло индекс Stoxx Europe 600 до 6-летнего максимума.
В результате, по итогам первой торговой сессии недели национальные фондовые индексы упали в 11 из 18 западноевропейских рынков: в частности, германский DAX потерял 0.28%, французский CAC 40 снизился менее заметно - на 0.1%, хотя британский FTSE 100 смог закрыть день в символическом плюсе на 0.11%.

Котировки Deutsche Bank (DBK) упали на Deutsche Boerse на 5.5% после того, как банк предоставил сенсационно слабую квартальную отчётность – на 10 дней раньше ранее объявленной даты. Чистый убыток банковской группы в 4-м квартале составил €1.15 млрд, из которых €623 млн были отнесены на судебные издержи. Консенсус-прогноз ожидал прибыль на уровне порядка €700 млн. Автопроизводитель Peugeot Citroën (PEUGF) подтвердил планы привлечения дополнительного капитала в объёме €3 млрд, после чего его акции также просели.

Золото продолжило карабкаться вверх и достигло максимального уровня почти за 6 недель на фоне признаков повышения спроса на физический металл и постепенного снижения темпов делевериджа «золотых» ETFов. Так, объём обеспечительных активов в крупнейшем золотом биржевом фонде SPDR Gold Trust (GLD) вырос с начала года более чем на процент почти до 800 тонн, что стало самым существенным приростом с ноября 2011 года.

В прошлом году котировки золота падали самыми сильными темпами, по сути, с 1981 года, но после правительственного «шатдауна» в США в октябре прошлого года драгметалл начал показывать улучшающуюся техническую картину, в первую очередь, ввиду усиливающихся признаков сильного физического спроса. С середины декабря «жёлтый металл» подорожал почти на 4.5% после 28%-ного снижения в прошлом году. Поддержку золоту оказывает рост физического спроса в Китае накануне Нового года по лунному календарю, когда особым спросом пользуются золотые украшения, а также позитивный пересмотр темпов роста мировой экономики Всемирным банком. По данным Всемирного совета золота (World Gold Council), в прошлом году Китай вновь обогнал Индию по потреблению золота, став крупнейшим потребителем в мире. По данным Национального статистического управления Китая, продажи ювелирных изделий в декабре выросли на 17% до 27 млрд юаней (около $4.4 млрд), а за весь 2013 год — на 26% почти до 300 млрд юаней ($48.9 млрд). Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX вчера поднялась до $1263 за тройскую унцию.

Прогнозы Nord Capital:

    Индикатор экономических настроений германского института ZEW в январе выйдет чуть лучше консенсус-прогноза;
    Золото продолжит рост с целевым уровнем $1270 за тройскую унцию до конца недели.